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一汽轿车重组方案获股东大会经由过程 一汽自在上市再进一步

Jan 12
admin 2020-01-12 12:36 资源中心   浏览量:   次

  一汽轿车重组方案获股东大会经由过程 一汽自在上市再进一步

  12月10日晚,一汽轿车发布公告称,《关于公司本次庞大资产置换、发走股份及支付现金购买资产暨有关交易方案的议案》等众项议案获股东大会经由过程。这标志着一汽轿车庞大资产重组即将进入内心性操作阶段。随着一汽自在的置入,上市公司将成为一汽自在商用车的上市平台。

  270亿元重组

  一汽轿车庞大资产重组备受关注。方案表现,一汽轿车拟竖立全资子公司轿车有限,将拥有的除财务公司、鑫安保险之股权及片面保留资产以外的一切资产和欠债转入轿车有限,并将轿车有限100%股权行为置出资产,与一汽股份持有的一汽自在100%股权中的等值片面进走置换。

  资产置换完毕后,一汽轿车主体包括一汽自在100%股权、一汽财务21.8%股权及鑫安保险17.5%股权,主业变更为商用车整车制造和汽车金融业务。

  本次重组,置入资产一汽自在100%股权交易作价270.09亿元,置出资产交易作价50.88亿元,差额为219.21亿元,由一汽轿车别离以现金及发走股份的方法支付。值得一挑的是,在此前的方案中,一汽轿车将召募不超过35亿元的配套资金。在11月28日晚吐露的新方案中,一汽轿车决定作废原方案中的召募配套资金片面,有关对价改由一汽轿车用自有现金支付。

  一汽轿车有关负责人外示,此次作废召募配套资金,主要是考虑到优化本次交易后上市公司的股本和上市公司现金支付能力。业妻子士外示,本次重组受到市场关注,必要权衡各方益处,对方案进走调整表现出重组两边积极推动此次交易的意愿。“本次重组方案,固然一汽轿车添发股份数目大,但考虑到置入资产自己周围较大,且装入中国一汽系统内盈余能力很强并相符上市条件的资产,此次重组表现了中国一汽的真心。”

  本次重组,一汽自在的评估价值为270.09亿元,较账面值196亿元添值74.09亿元,添值率约38%。添值片面主要为:永远投资按股权比例计算后总体添值约17亿元;房屋修建物较账面值添值14亿元;无形资产添值22亿元,土地操纵权因地价上涨而导致无形资产添值约22亿元。盈余的添值片面主要来源于一汽自在子公司对股东的投资回报以及因折旧年限与经济耐用年限分别等因素造成的评估添值。

  上述业妻子士外示,从上述情况看,一汽自在评估值相较于账面值增补的74.09亿元,其中近一半来源于房屋及土地的添值,相符吾国实际的国民经济发展背景。

  此次交易前,一汽轿车主营乘用车业务,一汽自在凝神于商用车业务。交易完善后,一汽轿车主业务务将变更为商用车整车的研发、生产和出售。

  盘活优质资产

  一汽自在是中国第一国产商用车品牌,也是中国唯一掌握世界级整车及三大动力总成中央技术的商用车企业。现在,一汽自在已实现以重型车为主,中型、重型、轻型发展并举的产品格局,拥有牵引车、载货车、自卸车、专用车、军用车五大产品系列,是中国商用车走业处于领先地位的整车企业,也是国内重卡走业的绝对龙头。

  近年来,一汽自在自立研发并掌握了发动机、变速器、车桥长换油周期等中央技术,技术程度国内领先、国际一流。主要产品市场占领率呈不息上升趋势,在中重型车周围的上风较为清晰,资源中心市场占领率均排名第一。

  2019年上半年,一汽自在实现业务总收好488.52亿元,实现归属于母公司一切者的净收好16.62亿元;截至6月末,公司货币资金为109.3亿元。一汽自在是中国一汽旗下盈余能力最强的业务板块之一,被称为中国一汽的“业绩奶牛”,也是中国一汽系统内最优质的资产之一。

  有关统计数据表现,截至2018岁暮,一汽自在经销商数目为538家,网络店年均销量为434辆,出售方面优于同走业竞争对手。此外,一汽自在的主要重卡产品J6、JH6及J7相较同业产品,拥有产品力竞争上风。

  据业妻子士分析,2020年至2025年,一汽自在的中重型卡车将达到27万辆的年出售量。细分车型方面,一汽自在将在牵引车、载货车周围保持出售上风,并在自卸车及专用车周围扩大出售。轻型卡车方面,经由过程新产品的赞成,一汽自在将达到23万辆的出售量。此外,以一汽自在现在的技术贮备,有看在新能源周围实现跨越式发展。

  值得一挑的是,一汽自在积极组织5G生态,今年1月正式发布了“哥伦布聪敏物流盛开计划”。该计划包含以一汽自在智能车平台为中央的“智能 ”盛开计划和以一汽自在车联网平台为中央的“互联 ”盛开计划,试图把新能源、物联网、大数据、人造智能、区块链等新技术融为一体,将公司逐渐发展成为聪敏交通方案的挑供者。

  一汽轿车上述负责人外示,公司此次庞大资产重组顺答了汽车走业变革趋势和现在汽车市场现象,可足够行使资本市场开展产业整相符及新业态组织。中国一汽商用车业务的盈余能力和资产周围有看进一步升迁,添强上市公司的团体盈余能力和中央竞争力。

  解决同业竞争题目

  2011年,中国一汽主业改制成立一汽股份。一汽股份曾向一汽轿车和一汽夏利作出了在成立五年内经由过程资产重组或其他手段整相符所属的轿车整车生产业务,以解决同业竞争题目的准许。其后的几年,原由宏不都雅经济环境、汽车走业、证券市场和内部经营管理等方面的转折,一汽股份未能准期实走准许。

  2016年6月,一汽轿车和一汽夏利同时公告外示,一汽股份原计划在五年内解决其与子公司一汽轿车、一汽夏利同业竞争的准许无法实走,将准许期再度延长三年行为过渡期。

  同时,中国证监会2016年以来不息在督促一汽股份解决同业竞争事项,一汽股份也在追求解决的最佳途径。现在,在准许期终结期三年之后,这一题目的解决随着此次一汽轿车的庞大资产重组迈出内心性步伐。

  经由过程本次交易,中国一汽实现了商用车整车业务在A股上市。同时,行为上市公司的一汽轿车主要业务与中国一汽限制的其他单位从事的主要业务不会组成同业竞争。

  值得仔细的是,一汽夏利12月8日晚公告称,公司控股股东一汽股份将持有的公司控股股权无偿划转至铁物股份;公司现有一切资产、欠债置出予一汽股份指定的子公司。同时,公司经由过程发走股份购买资产的手段购买中铁物晟控股权。本次划转完善后,铁物股份将成为公司控股股东,公司实际限制人仍为国务院国资委。

  记者 宋维东